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Lending activo basado

préstamos basados ​​en activos (ABL) is an optimal solution to obtain working capital for businesses with good payment history and creditworthy clients
  • ABL is a type of lending that advances funds against company’s liquid assets, such as inventory and receivables
  • It typically requires at least 6 meses en el negocio y $1 millones de dólares en ingresos anuales
  • Businesses that don’t qualify can sell their invoices to a factor in exchange for cash
  • Factoring relies on the creditworthiness of a business’s clients and is good for businesses with short credit history

¿Qué son los préstamos basados ​​en activos??

préstamos basados ​​en activos (ABL) es un tipo de préstamo en el que los fondos se extienden en función del valor de los activos más líquidos de una empresa, tales como cuentas por cobrar e inventario. El monto adelantado no puede exceder la llamada "base de endeudamiento", que es el valor de los activos elegibles menos un descuento determinado por el prestamista.. La base se recalcula periódicamente para garantizar el cumplimiento y determinar cuánto se puede extraer.

financiación ABL puede venir en forma de un préstamo o una línea de crédito renovable, también conocido como un revólver. Un préstamo permite que el negocio solo pida prestado una vez, mientras que las cantidades disponibles bajo un revólver se pueden reutilizar después de pagarlas. El préstamo puede ser una buena opción para las empresas establecidas que no necesitan fondos de inmediato y pueden cumplir con los requisitos establecidos por el prestamista.

Los préstamos basados ​​en activos adelantan fondos contra los activos líquidos de la compañía y generalmente requieren al menos 6 meses en el negocio y $1 millones de ingresos anuales.

La tasa de avance varía según el tipo de activo y tiende a ser mayor en las cuentas por cobrar (ARKANSAS) y más bajo en inventario. Para más información, consulte nuestro Cuentas por cobrar Factoring página:

¿Cuál es la factorización?

Una solución que frecuentemente se confunde con ABL es la factorización. Factorización – también conocido como factura o cuentas por cobrar de factoraje – involucra la venta de facturas en un pequeño descuento a una empresa de factoring (factor) que se especializa en este tipo de transacción. Factoring no está prestando y, por tanto, es más fácil y más rápido para obtener.

Razones empresas pueden considerar las cuentas por cobrar (ARKANSAS) factoring incluyen la necesidad de tomar en un proyecto grande que requiere pagos por adelantado, trabajar con una gran organización que comanda términos netos más largo o financiar una rápida expansión.

arreglos híbridos

También hay arreglos híbridos que en la superficie se ven como una línea de crédito, pero se encuentran en las líneas de factoraje hecho de recurso en el que la compañía mantiene la propiedad de los activos y es responsable de la sustitución de créditos que estén pendientes de pago después de un cierto período de tiempo con los de clientes solventes. Este tipo de disposición puede ser referido como la factorización activo basado.

Para un ejemplo de este tipo de arreglo, consulte nuestro Cuentas por cobrar Factoring página.

Factoring se basa en la solvencia de su cliente, no el suyo propio. No requiere un compromiso a largo plazo, pueden servir de base a las facturas convertir en efectivo en 24 a 48 horas y requiere típicamente menos papeleo que un préstamo bancario.

Principales diferencias entre factoring y préstamos basados ​​en activos

  • La propiedad de los derechos de cobro. La diferencia principal entre ABL y la mentira de factorización en la propiedad de los derechos de cobro. A diferencia de los prestamistas, factores pueden tomar permanente o la propiedad temporal de las cuentas por cobrar haciéndolos responsables de su colección. También pueden proporcionar servicios adicionales., como el procesamiento de facturas y las verificaciones de crédito de los clientes del cliente, lo que puede ahorrarles a las empresas tiempo y dinero.
  • Cómo se toma la decisión de suscripción. FFactoring se basa en la solvencia de su cliente, no el suyo propio. Esto hace que sea una herramienta ideal para nuevas empresas que trabajan con mayor, más establecida y los clientes pueden no tener acceso a la financiación bancaria tradicional. En comparación, las decisiones de suscripción de préstamos basados ​​en activos se toman en función del historial de pagos tanto de su empresa como de sus clientes y la calidad de sus otros activos, tales como inventario y, en algunos casos, equipo.
  • Duración del compromiso. Préstamos o revólveres se emiten por lo general durante varios años. En comparación, factoring no requiere un compromiso a largo plazo y puede ser invocada para convertir las facturas en dinero en efectivo en 24 a 48 horas. Factorizar una o dos facturas se llama factorización de punto, mientras que la firma de un contrato para la venta de las facturas que se conoce como la factorización entera del libro mayor.
  • Flexibilidad. FFactors puede ofrecer más flexibilidad a sus clientes debido a que no están sujetos a restricciones inherentes a la banca. Como tal, factorización requiere mucho menos papeleo que tomar un préstamo y no viene con las restricciones relacionadas con el uso de los fondos, rentabilidad, adquisiciones, etc..

¿Qué se requiere para sacar un préstamo o factor de cobro basado en los activos?

prestamistas de activos normalmente requieren que una empresa sea en el negocio durante al menos 6 meses y al menos $1 millones de ingresos. Los préstamos se suscriben con base en el análisis financiero del prestamista del prestatario y sus clientes y viene con requisitos periódicos de informes financieros y revisión de crédito.. Puede ser complicado obtener un préstamo basado en activos para una pequeña o mediana empresa (PYME) porque el costo de monitorear un préstamo desde la perspectiva del prestamista es similar independientemente de su tamaño.

En comparación, las facturas de compañías más pequeñas pueden ser factorizadas. Factores de negocio, por ejemplo, trabaja con empresas con tan poco $100,000 del EBITDA. Las startups pueden acceder a los servicios de factoring siempre que tengan una empresa a empresa solvente (B2B) clientela. Negocio a consumidor (B2C) las empresas generalmente no son buenas candidatas debido al mayor perfil de riesgo de sus clientes.

Los siguientes documentos suelen ser necesarios para obtener beneficios económicos a través de factorización de facturas:

  • La solicitud completa. Una aplicación típica le pedirá que compartir información de la empresa, su industria y el monto en dólares de las facturas que desea factorizar. Un factor también puede querer ver un ejemplo de factura para asegurarse de que no hay nada malo con su disposición, el diseño y la legibilidad. Puede empezar con factores de negocio llenando una aplicación de cuatro minutos
  • Artículos de organización o incorporación. Estos cambios son necesarios para verificar su empresa.
  • Las cuentas por cobrar informe de antigüedad. Este es un documento sumamente importante que los detalles de sus facturas pendientes. Permite a la empresa de factoring para verificar e identificar a sus clientes, verificar los montos adeudados y evaluar la solvencia de los clientes. Facturas anteriores a 90 días podrían no ser elegibles para factorizar.

Para extender un préstamo basado en activos, un prestamista calcularía una base de endeudamiento, que es la cantidad máxima que una empresa puede pedir prestado. Por lo general tendría en cuenta el inventario y las cuentas por cobrar.

Las tasas asociadas con facturas y la financiación basada en activos

UNA Malentendido común asociado con la factorización es que es necesariamente más caro que tomar un préstamo. El precio de la factorización en realidad depende de la disposición de un negocio tiene con una empresa de factoring.

Mientras que los honorarios varían según la institución financiera, Las estructuras de tarifas generales para ABL y factoring se detallan a continuación..

Los prestamistas ABL generalmente cobran:

  • Comisión de compromiso al extender el préstamo. Parte de esa tasa se dirige hacia comisión de cierre que se deduce de las disposiciones del crédito. Cada una de estas cuotas varía de 0.5% a 1% de la instalación total de.
  • Otros gastos pueden incluir una cuota de línea sin usar, que compensa al prestamista para mantener la liquidez disponible para financiar la porción no utilizada de la instalación, un tasa administrativa para cubrir los costos de monitoreo y auditorías colaterales y un tarifa de prepago si el prestatario decide pagar la facilidad antes de la fecha de vencimiento.
  • La tasa de interés en la instalación depende tanto de la solvencia de su empresa y la de sus clientes, ya que son los que pagan sus facturas.

Un ejemplo sigue:

abril Mayo junio
1 cuentas por cobrar elegibles $80,000 $90,000 $70,000
2 la disponibilidad de préstamos en cuentas por cobrar (Un elegible / R por 85%) $68,000 $76,500 $59,500
3 Inventario:
4 Materias primas (100% elegibilidad) $20,000 $30,000 $40,000
5 Trabajo en progreso (inelegible) $5,500 $5,500 $5,500
6 Productos terminados (100% elegibilidad) $10,000 $10,500 $20,000
7 inventario total elegible $30,000 $40,500 $60,000
8 Velocidad de avance de inventario (multiplique la línea 7 por 50%) $15,000 $20,250 $30,000
9 tapa de inventario (cantidad máxima contra el cual el cliente puede pedir prestado) $50,000 $50,000 $50,000
10 la disponibilidad de préstamos en el inventario (el menor de línea 8 y 9) $15,000 $20,250 $30,000
11 El préstamo de base para este informe (suma de línea 2 y 10) $83,000 $96,750 $89,500
12 Límite de crédito $100,000 $100,000 $100,000

En el ejemplo anterior, el prestamista ha acordado extender una línea de crédito rotatorio de hasta $100,000. La cantidad que una empresa puede pedir prestada cada mes está determinada por el cálculo de la base de préstamos que tiene en cuenta una gran parte del A / R del cliente y la mitad de su inventario elegible. Para usar la linea, el prestamista cobra un negocio 12.5% interés por año, además del compromiso y las tarifas de cierre de 1% cada. El plazo de la instalación es 5 años.

La empresa pagaría $2,000 por compromiso y tarifas de cierre. La cantidad de interés fluctuará dependiendo de la cantidad pendiente pero podría subir a $12,500 si toda la línea está dibujada. El negocio pagaría intereses mientras la instalación esté pendiente y utilizada.

En comparación, las tarifas de factoring dependen del perfil del cliente de la empresa, La industria, monto en dólares de las facturas factorizadas y su número, entre otras cosas. Por ejemplo, tarifas en una industria donde las facturas tienen más probabilidades de ser disputadas, tales como el comercio minorista, podrían ser superiores a los costos asociados con cuentas por cobrar de factoraje de una entidad estatal o de gobierno.

La estructura general tasa de factoring se describe a continuación.

  • velocidad de avance. velocidad de avance es la porción de la factura pagada por el factor y puede variar de 70% a 96%.
  • reserva. reserva, también conocida como retención, es el restante 4% a 30% que el factor puede elegir, para hasta que se pague la factura. Reserva es más probable que se utilice cada vez que un producto físico se refiere, o cuando el deudor (parte que ha de pagar la cuenta por cobrar) se encuentra en otro país, por ejemplo. Para obtener más información acerca de la reserva, consulte nuestro Pequeña página de Factoring de negocios.
  • Tasa de descuento. Esto es lo que cobra un factor para monetizar su factura. Una tasa típica varía de 1% a 5%.
  • Otros cargos. Otras tarifas cobradas por un factor pueden variar de una compañía a otra, pero pueden incluir la debida diligencia, mínimos mensuales o tarifas de caja de seguridad.

Veamos un ejemplo:

  • Importe de la factura: $10,000
  • velocidad de avance: velocidad de avance: 90%, o $9,000
  • reserva: $1,000
  • Matrícula: cuota mensual de 2.19% ($219), un tope de la cantidad de la reserva
  • Otros cargos: $100 cuota de la caja de seguridad, un tope de la cantidad de la reserva.
  • Tipo de acuerdo: sin recurso

En este escenario, el cliente paga $219 para el servicio de factoring hasta que el factor recoge en la factura. Si un factor no es capaz de hacerlo, no hay ningún cargo adicional para el cliente. La cuota sale de la reserva. Si la factura está todavía pendiente después 5 meses, no hay tarifas adicionales para el cliente ya que el acuerdo no tiene recurso.

Conclusión

En resumen, hay varias maneras de conseguir impulsar el capital de trabajo cuentas por cobrar. Uno de ellos es préstamos basados ​​en activos, o ABL. En este arreglo, una empresa se comprometería sus cuentas por cobrar e inventario a cambio de una línea de crédito o un préstamo. Los prestamistas a su vez evaluarían los activos, el perfil crediticio tanto del prestatario como de sus clientes y avanzar solo hasta una cierta cantidad contra estos activos para protegerse del riesgo asociado con clientes "malos" o inventario obsoleto. La cantidad máxima contra la cual una empresa puede pedir prestado se llama base de préstamo. Para calificar para un préstamo, una empresa necesita estar en el negocio por lo menos 6 meses y al menos $1 millones de ingresos en comparación, factorizar implica vender las cuentas por cobrar a un factor, una empresa especializada en este tipo de transacciones. El factoraje se puede hacer a corto plazo o de manera permanente y se basa en la solvencia de los clientes de una empresa., no de ellos. Es difícil comparar las tarifas cobradas por los prestamistas ABL y los factores directamente, pero factorizar no es necesariamente más caro. Ofrece más flexibilidad y, a diferencia de los préstamos, se puede hacer en un apuro, permitiendo una empresa para obtener fondos en tan sólo 24 a 48 horas.

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